DDE(Data Depth Estimate)深度数据估算的研究对象为上证所Level-2行情，也适用于未来推出的深交所Level-2行情，港股的DDE系统也在研发之中。
Level-2 行情是在已有的上证所即时行情（ Show2003 ）基础上设计的具有增值内容的新行情，于2006年8月1日正式推出，9月1日起正式收费，包括提供 10 个价位的委托量、加权平均申报买入和申报卖出价格、逐笔成交明细、最佳买卖价位上前 50 笔分笔委托量及动态成交笔数等。
相对于老行情，Level-2揭示了交易的细节，接近于真实的交易过程，我们可以用“通透”两个字来形容新行情。 Level-2行情是我们数据分析的基础，我们有必要深入了解这些数据的意义。
